par Matthieu Protard

PARIS (Reuters) – Vivendi a annoncé mardi être entré en négociations exclusives avec Etisalat pour la cession de sa participation de 53% au capital de Maroc Telecom pour un montant de 4,2 milliards d’euros.

Cette transaction marque la première grande étape dans le recentrage du conglomérat français sur les médias, Vivendi ayant fait savoir en fin d’année dernière qu’il souhaitait réduire son exposition au secteur des télécoms pénalisé par une concurrence accrue et une guerre des prix sur le marché français.

Le groupe, qui souhaite boucler l’opération avant la fin de l’année, explique dans un communiqué que l’offre d’Etisalat valorise sa part dans Maroc Telecom à 92,6 dirhams marocains par action.

L’opérateur de télécoms d’Abou Dhabi était le seul en lice pour acquérir cette participation après le retrait du groupe qatari Ooredoo à la mi-juin.

Avant de finaliser le rachat de Maroc Telecom, Etisalat va poursuivre ses discussions avec les autorités du Maroc, deuxième plus important actionnaire de l’opérateur avec une participation de 30%.

L’Etat marocain, selon des sources proches du dossier, souhaite en effet qu’Etisalat prenne un associé local pour donner son aval à l’opération.

“Des discussions vont se tenir en parallèle avec un consortium d’investisseurs institutionnels marocains dans le but de définir les conditions de son éventuel investissement”, explique Vivendi.

Le produit de cession en cash pour Vivendi de 4,2 milliards d’euros, chiffre rapporté lundi par Reuters de sources proches du dossier, est en ligne avec la capitalisation boursière de la part du groupe dans l’entreprise.

L’entrée en négociations exclusives survient au lendemain de l’annonce par Vivendi de discussions entre sa filiale SFR et Bouygues Telecom pour la mutualisation d’une partie de leurs réseaux de téléphonie mobile.

Présent dans le fixe, le mobile et internet, Maroc Telecom, dont Vivendi est actionnaire depuis 2001, est l’un des principaux opérateurs du continent africain avec des filiales au Burkina Faso, au Gabon, au Mali et en Mauritanie.

C’est la première capitalisation boursière de la Bourse de Casablanca.

A la Bourse de Paris, l’action Vivendi a clôturé lundi à 15,70 euros (+1,16%) faisant ressortir une capitalisation boursière de 20,8 milliards d’euros.

Avec Noëlle Mennella, édité par Dominique Rodriguez