AMSTERDAM (Reuters) – Le groupe espagnol de télécommunications Telefonica a accepté d’améliorer son offre d’achat sur E-Plus, la filiale allemande du néerlandais KPN, s’assurant ainsi le soutien du premier actionnaire de ce dernier, le mexicain America Movil.

Mais America Movil, propriété de l’homme d’affaires Carlos Slim, première fortune mondiale, a réaffirmé son intention de racheter les 70% de KPN qu’il ne possède pas encore pour 7,2 milliards d’euros, conformément au projet qu’il a présenté au début du mois.

KPN, Telefonica et America Movil ont déclaré lundi que le groupe espagnol avait accepté de payer l’équivalent de 8,55 milliards d’euros pour E-Plus, contre 8,1 milliards proposé au départ.

KPN touchera 5,0 milliards d’euros en numéraire, comme prévu initialement, mais il recevra une participation plus importante dans la filiale allemande de Telefonica, à savoir 20,5% contre 17,6% évoqué jusqu’à présent.

Si ce compromis lève une partie des incertitudes sur ce dossier complexe, il est loin de répondre à toutes les questions: KPN n’a pas encore apporté son soutien à l’offre de Carlos Slim sur son propre capital, au sujet de laquelle une fondation indépendante a exprimé des réserves. Cette fondation a le pouvoir de bloquer l’opération si elle le souhaite.

Dans un communiqué lundi, America Movil (AMX) dit croire qu’une prise de contrôle de KPN profiterait aux deux groupes en permettant une meilleure coopération opérationnelle.

“En atteignant un contrôle majoritaire, AMX pense qu’il est en mesure de mieux soutenir KPN dans ses projets d’investissement dans un environnement européen en évolution rapide”, explique le groupe mexicain.

A la Bourse d’Amsterdam, l’action KPN gagnait 2,21% à 2,3120 euros en ouverture. A Madrid, Telefonica prenait 0,46% à 10,8050.

Sara Webb; Marc Angrand pour le service français, édité par Gwénaëlle Barzic