BRUXELLES (Reuters) – KPN a lancé jeudi une augmentation de capital de trois milliards d’euros par émission de bons de souscription avec une décote de 35%, une opération destinée à renforcer son bilan après des achats de fréquences coûteux et à lui permettre de mieux lutter contre la concurrence.

Le prix de souscription des actions nouvelles a été fixé à 1,06 euro, impliquant une décote de 35,1% sur le prix théorique après prise en compte des bons de souscription à hauteur de deux actions nouvelles pour une ancienne.

America Movil, la société du milliardaire mexicain Carlos Slim qui détient près du tiers de son capital, s’est engagée à souscrire à l’opération.

L’action KPN cédait 3,85% à 2,671 euros à 9h28 à la Bourse d’Amsterdam.

Le groupe affiche un endettement de 14,4 milliards d’euros selon les données Reuters. Après avoir procédé à une émission d’obligations hybrides de deux milliards et à des cessions d’actifs, il a annoncé mardi qu’il ne verserait aucun dividende cette année et l’an prochain.

“Avec une décote de 35%, participer à l’augmentation de capital a beaucoup d’intérêt”, a commenté un analyste à Amsterdam.

Les bons sont exerçables à partir de vendredi 9h00 et jusqu’au 13 mai à 15h00.

L’opération est totalement souscrite par un syndicat bancaire emmené par Deutsche Bank, Goldman Sachs et JP Morgan.

Ben Deighton; Marc Angrand pour le service français, édité par Wilfrid Exbrayat