par Leila Abboud et Benjamin Mallet
PARIS (Reuters) – L’équipementier télécoms Alcatel-Lucent va lever environ 1,5 milliard d’euros, dont 955 millions via une augmentation de capital, afin de tenir son engagement de réduire sa dette d’ici 2015.
Le désendettement est un élément central du plan stratégique “Shift” annoncé en juin, qui prévoit également de supprimer 10.000 postes dans le monde, de réduire les coûts fixes d’un milliard d’euros et de céder des actifs pour le même montant.
Outre son augmentation de capital, qui fait chuter le titre en Bourse, le groupe a également annoncé lundi une émission obligataire de 750 millions de dollars (555 millions d’euros) et une lettre d’engagement pour une ligne de crédit renouvelable de 500 millions d’euros.
“Le groupe va pouvoir reprendre son destin en main et restaurer sa compétitivité”, a déclaré son directeur général Michel Combes, lors d’une conférence téléphonique.
L’obtention d’une nouvelle ligne de crédit renouvelable témoigne de la confiance des banques dans le plan stratégique, a-t-il souligné.
Dans le cadre de l’augmentation de capital, réalisée avec un maintien du droit préférentiel de souscription (DPS), la souscription des actions nouvelles sera réalisée au prix de 2,10 euros par action à raison de 8 actions nouvelles pour 41 actions existantes.
“ALCATEL NE FAIT PLUS PEUR AUX INVESTISSEURS”
En Bourse, l’action Alcatel-Lucent réduit ses pertes en milieu de journée. Elle perd 1,9% à 2,91 euros à 13h15, plus forte baisse de l’indice SBF 120 dans des volumes représentant 1,8 fois leur moyenne quotidienne des trois derniers mois, certains investisseurs se montrant surpris de la rapidité avec laquelle le groupe multiplie les décisions.
“Au cours des derniers mois, nous avons regagné la confiance de nos clients et du marché, et cela nous a permis d’agir immédiatement avec ces trois opérations financières”, a expliqué le directeur général du groupe, Michel Combes, lors d’une conférence téléphonique.
La réaction du marché est toutefois moins forte que la décote proposée par Alcatel-Lucent, soit -29,3% par rapport au cours de clôture de vendredi et -21,6% par rapport à la moyenne pondérée du dernier mois.
“Après la flambée du cours d’Alcatel en fin de semaine, la baisse de ce matin qui repose sur l’annonce de l’augmentation de capital est faible. Ce qui signifie qu’Alcatel ne fait plus peur aux investisseurs”, commente Franklin Pichard, directeur de Barclays Bourse, précisant que sa société comptait participer à l’augmentation de capital.
Le groupe avait en outre bondi en Bourse de 19% jeudi après la publication de ses résultats du troisième trimestre.
Alcatel-Lucent, dont la dette nette atteignait un milliard d’euros à fin septembre, en a déjà largement modifié le profil depuis juin : le montant arrivant à échéance d’ici à fin 2016 a été ramené de 2 milliards à 876 millions d’euros.
Le directeur financier Jean Raby a de son côté fait savoir que l’équipementier prévoyait de rembourser ses émissions de dette 2014 et 2015 et que sa dette nette devrait être ramenée autour de 50 millions d’euros après ces opérations.
Interrogé sur les projets de vente d’actifs de la société, Michel Combes s’est contenté la semaine dernière de réaffirmer l’objectif d’un milliard d’euros de cessions contenu dans le plan Shift.
Dans le cadre de l’augmentation de capital, la période de souscription des actions nouvelles débutera le 19 novembre 2013 et se terminera le 29 novembre inclus.
Avec Alexandre Boksenbaum-Granier, édité par Dominique Rodriguez